Moving Average Konvergensie Divergensie

Bewegende gemiddelde Konvergensie / divergensie (MACD) Inleiding Ontwikkel deur Gerald Appel, bewegende gemiddelde Konvergensie / divergensie (MACD) is een van die eenvoudigste en mees betroubare aanwysers beskikbaar. MACD gebruike bewegende gemiddeldes. wat agter aanwysers, 'n paar-tendens volgende kenmerke insluit. Hierdie nalopend aanwysers is verander in 'n momentum ossillator deur af te trek hoe langer bewegende gemiddelde van die korter bewegende gemiddelde. Die gevolglike plot vorm 'n lyn wat ossilleer bo en onder vriespunt, sonder enige boonste of onderste grense. MACD is 'n gesentreerde ossillator en die riglyne vir die gebruik van gesentreer ossillators toe te pas. MACD Formule Die gewildste formule vir die standaard MACD is die verskil tussen 'n sekuriteit s 26-dag en 12-dag eksponensiële bewegende gemiddeldes. Dit is die formule wat gebruik word in baie gewilde analise programme tegniese, insluitend SharpCharts. en aangehaal in die meeste tegniese ontleding boeke oor die onderwerp. Appel en ander het sedertdien tinkered met hierdie oorspronklike instellings om te kom met 'n MACD wat beter geskik is vir vinniger of stadiger sekuriteite. Die gebruik van korter bewegende gemiddeldes sal 'n vinniger, meer ontvanklik aanwyser produseer, terwyl die gebruik van langer bewegende gemiddeldes sal 'n stadiger aanwyser, minder geneig is om whipsaws produseer. Vir ons doeleindes in hierdie artikel, sal die tradisionele 12/26 MACD gebruik word vir verduidelikings. Later in die aanwyser reeks, sal ons die gebruik van verskillende bewegende gemiddeldes te spreek in die berekening van MACD. Van die twee bewegende gemiddeldes waaruit MACD, die 12-dag EMO is die vinniger en die 26-dag EMO is die stadiger. Sluiting pryse word gebruik om die bewegende gemiddeldes te vorm. Gewoonlik word 'n 9-dag EMO van MACD geplot langs om op te tree as 'n sneller lyn. N bullish crossover vind plaas wanneer MACD beweeg bo sy 9-dag EMO en 'n lomp crossover vind plaas wanneer MACD beweeg onder sy 9-dag EMO. Die Merrill Lynch grafiek hieronder toon die 12-dag EMO (dun blou lyn) met die 26-dag EMO (dun rooi lyn) oorgetrek die prys plot. MACD verskyn in die kassie hieronder as die dik swart lyn en sy 9-dag EMO is die dun blou lyn. Die histogram verteenwoordig die verskil tussen die MACD en sy 9-dag EMO. Die histogram is positief wanneer MACD is bo sy 9-dag EMO en negatiewe wanneer MACD is onder sy 9-dag EMO. Wat beteken MACD doen MACD meet die verskil tussen twee bewegende gemiddeldes. 'N Positiewe MACD dui daarop dat die 12-dag EMO is die handel bo die 26-dag EMO. 'N negatiewe MACD dui daarop dat die 12-dag EMO is die handel onder die 26-dag EMO. As MACD is positief en stygende, dan is die gaping tussen die 12-dag EMO en die 26-dag EMO is verbreding. Dit dui daarop dat die tempo-van-verandering van die vinniger bewegende gemiddelde is hoër as die koers-van-verandering vir die stadiger bewegende gemiddelde. Positiewe momentum is aan die toeneem en dit sal lomp oorweeg. As MACD negatief en verder daal, dan is die negatiewe gaping tussen die vinniger bewegende gemiddelde (groen) en die stadiger bewegende gemiddelde (blou) is uit te brei. Afwaartse momentum versnel en dit sou lomp oorweeg. MACD middellyn CROSSOVER voorkom wanneer die vinniger bewegende gemiddelde kruisies die stadiger bewegende gemiddelde. Dit Merrill Lynch grafiek toon MACD as 'n soliede swart lyn en sy 9-dag EMO as die dun blou lyn. Selfs al bewegende gemiddeldes is agter aanwysers, agterkom dat MACD beweeg vinniger as die bewegende gemiddeldes. In hierdie voorbeeld met Merrill Lynch, MACD verskaf ook 'n paar goeie handel seine sowel. In Maart en April, MACD hand gewys voor beide bewegende gemiddeldes en vorm n negatiewe afwyking voor die prys piek. In Mei en Junie, MACD begin versterk en maak 'n hoër laagtepunte terwyl beide bewegende gemiddeldes voortgegaan om laer laagtepunte maak. En ten slotte, MACD gevorm n positiewe afwyking in Oktober terwyl beide bewegende gemiddeldes nuwe laagtepunte aangeteken. MACD Bullish Seine MACD genereer lomp seine van drie hoofbronne: positiewe afwyking Bullish bewegende gemiddelde crossover Bullish middellyn crossover positiewe afwyking 'n positiewe afwyking kom voor wanneer MACD begin te bevorder en die sekuriteit is steeds in 'n verslechtering neiging en maak 'n laer reaksie laag. MACD kan óf vorm as 'n reeks van hoër laagtepunte of 'n tweede laag wat hoër is as die vorige laag. Positiewe verskille is waarskynlik die minste algemene van die drie seine, maar is gewoonlik die mees betroubare en lei tot die grootste beweeg. Bullish bewegende gemiddelde Crossover n bullish bewegende gemiddelde crossover vind plaas wanneer MACD bo sy 9-dag EMO of sneller lyn beweeg. Bullish bewegende gemiddelde CROSSOVER is waarskynlik die mees algemene seine en as sodanig is die minste betroubaar. Indien nie gebruik word in samewerking met ander tegniese ontleding gereedskap, kan hierdie CROSSOVER lei tot whipsaws en baie valse seine. Bewegende gemiddelde CROSSOVER word soms gebruik om 'n positiewe afwyking bevestig. Die tweede laag of hoër lae van 'n positiewe afwyking kan as geldig beskou word wanneer dit word gevolg deur 'n lomp bewegende gemiddelde crossover. Soms is dit raadsaam om 'n prys filter van toepassing op die bewegende gemiddelde crossover ten einde te verseker dat dit sal hou. 'N Voorbeeld van 'n prys filter sou wees om te koop as MACD breek bo die 9-dag EMO en bo bly vir drie dae. Die koopsein sal dan begin aan die einde van die derde dag. Bullish middellyn Crossover n bullish middellyn crossover vind plaas wanneer MACD bo die lyn nul en in positiewe terrein beweeg. Dit is 'n duidelike aanduiding dat momentum verander van negatief na positief, of uit lomp te lomp. Na 'n positiewe afwyking en lomp bewegende gemiddelde crossover, kan die middellyn crossover optree as 'n bevestiging sein. Van die drie seine, bewegende gemiddelde crossover is waarskynlik die tweede mees algemene seine. Met behulp van 'n kombinasie van seine Alhoewel sommige handelaars net een van die opsies seine kan gebruik om 'n koop of 'n sell sein vorm, met behulp van 'n kombinasie kan meer robuuste seine op te wek. In die Halliburton byvoorbeeld was al drie lomp seine teenwoordig en die voorraad nog gevorderde nog 20. Die voorraad gevorm n laer lae aan die einde van Februarie, maar MACD gevorm n hoër lae, waardeur 'n potensiële positiewe afwyking. MACD dan gevorm n lomp crossover deur die beweging van bo sy 9-dag EMO. En ten slotte, MACD verhandel bo nul tot 'n lomp middellyn crossover vorm. Ten tyde van die lomp middellyn crossover, is die voorraad verhandel teen 32 1/4 en het meer as 40 onmiddellik daarna. In Augustus het die voorraad verhandel bo 50. lomp Seine MACD genereer lomp seine van drie hoofbronne. Hierdie seine is spieël refleksies van die lomp seine: negatiewe afwyking lomp bewegende gemiddelde crossover lomp middellyn crossover negatiewe afwyking 'n negatiewe afwyking vorm wanneer die sekuriteit vooruitgang of beweeg sywaarts en MACD weier. Die negatiewe afwyking in die MACD kan die vorm van óf 'n laer hoë of 'n reguit afname neem. Negatiewe verskille is waarskynlik die minste algemene van die drie seine, maar is gewoonlik die mees betroubare en kan waarsku van 'n dreigende piek. Die FDX grafiek toon 'n negatiewe afwyking toe MACD gevorm n laer hoog in Mei en die voorraad gevorm n hoër hoë terselfdertyd. Dit was 'n taamlik blatante negatiewe afwyking en te kenne gegee dat momentum is stadiger. 'N Paar dae later, die voorraad breek die uptrend lyn en MACD gevorm n laer laag. Daar is twee moontlike maniere van bevestiging n negatiewe afwyking. In die eerste plek kan die aanwyser n laer lae te vorm. Dit is die tradisionele piek-en-trog ontleding toegepas op 'n aanwyser. Met die laer hoë en daaropvolgende laer lae, die up tendens vir MACD verander vanaf lomp te lomp. In die tweede plek kan 'n lomp bewegende gemiddelde crossover, wat hieronder verduidelik word, tree 'n negatiewe afwyking te bevestig. Solank MACD is die handel bo sy 9-dag EMO of sneller lyn, het dit nie van die hand gewys en die laer hoë moeilik om te bevestig. Wanneer MACD breek onder sy 9-dag EMO, dit aandui dat die kort termyn tendens vir die aanwyser verswak, en 'n moontlike tussentydse hoogtepunt gevorm. Lomp bewegende gemiddelde crossover Die mees algemene sein vir MACD is die bewegende gemiddelde crossover. N lomp bewegende gemiddelde crossover vind plaas wanneer MACD weier onder sy 9-dag EMO. Nie net is hierdie seine die mees algemene, maar hulle produseer ook die mees valse seine. As sodanig, bewegende gemiddelde CROSSOVER moet bevestig word met ander seine te whipsaws en valse lesings te vermy. Soms is 'n voorraad kan wees in 'n sterk uptrend en MACD sal bo sy sneller lyn bly vir 'n volgehoue ​​tydperk. In hierdie geval, is dit onwaarskynlik dat 'n negatiewe afwyking sal ontwikkel. 'N Ander sein is nodig om 'n potensiële verandering in momentum te identifiseer. Dit was die geval met Mrk in Februarie en Maart. Die voorraad gevorderde in n sterk up tendens en MACD gebly bo sy 9-dag EMO vir 7 weke. Wanneer 'n lomp bewegende gemiddelde crossover plaasgevind het, is dit te kenne gegee dat onderstebo momentum is stadiger. Dit stadiger momentum moes gedien as 'n waarskuwing aan die tegniese toestand vir verdere leidrade van swakheid monitor. Swakheid was gou bevestig wanneer die voorraad breek sy uptrend lyn en MACD het sy agteruitgang en verskuif onder vriespunt. Lomp middellyn crossover n lomp middellyn crossover vind plaas wanneer MACD beweeg onder vriespunt en in negatiewe terrein. Dit is 'n duidelike aanduiding dat momentum verander van positief na negatief, of uit lomp te lomp. Die middellyn crossover kan optree as 'n onafhanklike sein, of bevestig 'n vorige sein soos 'n bewegende gemiddelde crossover of negatiewe afwyking. Sodra MACD kruisies in negatiewe terrein, momentum, ten minste vir die kort termyn, het lomp gedraai. Die betekenis van die middellyn crossover sal afhang van die vorige bewegings van MACD sowel. As MACD is positief vir 'n paar weke, begin om af tendens en dan steek in negatiewe terrein, sou dit lomp oorweeg. Maar as MACD negatiewe reeds vir 'n paar maande, breek bo nul en dan weer terug onder, kan dit gesien word as meer van 'n regstelling. Met die oog op die belangrikheid van 'n middellyn crossover oordeel, kan tradisionele tegniese ontleding toegepas om te sien of daar 'n verandering in die tendens, hoër hoë of lae lae is. Die UIS grafiek toon 'n lomp middellyn crossover dat 'n 25 daling in die voorraad wat plaasvind net buite die regter rand van die grafiek voorafgegaan. Hoewel daar min tyd om op te tree wanneer hierdie sein verskyn, was daar ander waarskuwings tekens net voor die dramatiese afname. Na afloop van die druppel aan tendens lyn ondersteuning. 'n lomp bewegende gemiddelde crossover gevorm. Wanneer die voorraad herstel uit die drop, het MACD nie gelyk te breek bo die sneller lyn, wat aandui swak onderstebo momentum. Die hoogtepunt van die reaksie tydren is gekenmerk deur 'n verskietende ster kandelaar (blou pyltjie) en 'n gaping af op 'n groter volume (rooi pyle). Na afloop van die gaping af, is die blou tendens line-up wat strek vanaf April-99 gebreek. Benewens die bogenoemde sein, die lomp middellyn crossover plaasgevind nadat MACD bo nul was vir byna twee maande. Sedert 20-September, het MACD is verswakking en momentum is stadiger. Die onderbreking onder vriespunt opgetree het as die laaste strooi van 'n lang verswakking proses. Die kombinasie van Seine Soos met lomp MACD seine, kan lomp seine gekombineer word om meer robuuste seine te skep. In die meeste gevalle, aandele val vinniger as hulle opstaan. Dit was beslis die geval met Uis en slegs twee lomp MACD seine teenwoordig was. Die gebruik van momentum aanwysers soos MACD, kan tegniese ontleding soms bied leidrade om dreigende swakheid. Terwyl dit onmoontlik is om die lengte en duur van die daling voorspel, in staat is om swakheid sien kan handelaars in staat stel om 'n meer verdedigende posisie te neem. In 2002, Intel gedaal van bo 36 tot minder as 28 in 'n paar maande. Tog blyk dit dat slim geld begin versprei die voorraad voor die werklike afname. As ons kyk na die tegniese prentjie, kan ons bewyse van hierdie verspreiding en 'n ernstige verlies van momentum te sien. In Desember, 'n negatiewe afwyking wat gevorm word in die MACD. Chaikin geldvloei draai negatiewe op 21 Desember ook in Desember, 'n lomp bewegende gemiddelde crossover plaasgevind het in die MACD (swart pyl). Die tendens lyn op wat strek vanaf Oktober is afgebreek Desember 20. 'n lomp middellyn crossover plaasgevind het in die MACD op 10-Februarie (groen pyl). Op 15 Februarie ondersteuning aan 31 1/2 is geskend (rooi pyl). Vir diegene wat wag vir 'n herstel in die voorraad, die voortgesette daling van momentum voorgestel dat die verkoop van druk is aan die toeneem, en nie oor te verminder. Nawete is 20/20, maar met deeglike studie van die verlede situasies, kan ons leer hoe om die huidige beter te lees en voor te berei vir die toekoms. MACD Voordele Een van die primêre voordele van MACD is dat dit aspekte van beide momentum en neiging in een aanwyser inkorporeer. As 'n tendens volgende aanwyser, sal dit nie verkeerd vir baie lank wees. Die gebruik van bewegende gemiddeldes verseker dat die aanwyser uiteindelik sal volg die bewegings van die onderliggende sekuriteit. Deur die gebruik van eksponensiële bewegende gemiddeldes, in teenstelling met eenvoudige bewegende gemiddeldes, 'n paar van die lag is uitgehaal. As 'n momentum aanwyser, MACD het die vermoë om bewegings in die onderliggende sekuriteit kondig. MACD verskille kan wees sleutelfaktore in die voorspelling van 'n tendens verandering. 'N negatiewe afwyking dui dat bullish momentum besig om te kwyn en daar kan 'n potensiële verandering in die tendens wees van lomp te lomp. Dit kan dien as 'n waarskuwing vir handelaars om winste te neem in lang posisies, of vir aggressiewe handelaars om te oorweeg inisiëring van 'n kort posisie. MACD aangewend kan word om die daaglikse, weeklikse of maandelikse kaarte. MACD verteenwoordig die konvergensie en divergensie van twee bewegende gemiddeldes. Die standaard instelling vir MACD is die verskil tussen die 12 en 26-tydperk EMO. Tog kan 'n kombinasie van bewegende gemiddeldes gebruik word. Die stel van bewegende gemiddeldes gebruik word in die MACD kan aangepas word vir elke individuele sekuriteit. Vir weeklikse kaarte, kan 'n vinniger stel bewegende gemiddeldes gepas wees. Vir vlugtige voorrade, kan stadiger bewegende gemiddeldes nodig wees om te help glad die data. Maak nie saak wat die eienskappe van die onderliggende sekuriteit, kan elke individu MACD stel om sy of haar eie handel styl, doelwitte en risiko toleransie pas. MACD Nadele Een van die voordelige aspekte van MACD kan ook 'n nadeel wees. Bewegende gemiddeldes, of dit nou eenvoudig, eksponensiële of geweeg, is agter aanwysers. Selfs al MACD die verskil tussen twee bewegende gemiddeldes verteenwoordig, kan daar nog 'n paar lag in die aanwyser self. Dit is meer geneig om die saak met weeklikse kaarte as daaglikse kaarte wees. Een oplossing vir hierdie probleem is die gebruik van die MACD-Histogram. MACD is nie besonder goed vir die identifisering van oorgekoop en oorverkoopte vlakke. Selfs al is dit moontlik is om vlakke wat histories oorkoop en oorverkoopte vlakke verteenwoordig identifiseer, beteken MACD geen boonste of onderste grense van sy beweging bind het. MACD kan voortgaan om overextend buite historiese uiterstes. MACD word bereken dat die absolute verskil tussen twee bewegende gemiddeldes en nie die persentasie verskil. MACD word bereken deur 'n bewegende gemiddelde van die ander. As 'n sekuriteit stygings in die prys, is die verskil (beide positief en negatief) tussen die twee bewegende gemiddeldes bestem is om te groei. Dit maak sy moeilik om MACD vlakke te vergelyk oor 'n lang tydperk van die tyd, veral vir aandele wat eksponensieel gegroei. Die AMZN grafiek toon die moeilike in vergelyking MACD vlakke oor 'n lang tydperk van die tyd. Voor 1999, AMZN s MACD is skaars herkenbaar en blyk te handel naby aan die lyn nul. MACD was inderdaad baie wisselvallig op die oomblik, maar dit wisselvalligheid is verdwerg sedert die voorraad gestyg van onder 20 tot byna 100. 'N alternatief is om die prys Ossillator wat die persentasie verskil tussen twee bewegende gemiddeldes te vind gebruik: (12 dag EMO - 26 dag EMO) / (26 dag EMO) (20-18) / 18 0,11 of 11 Die gevolglike persentasie verskil kan vergelyk word oor 'n langer periode van tyd. Op die AMZN grafiek, kan ons sien dat die prys Ossillator bied 'n beter manier om 'n langtermyn-vergelyking. Vir die kort termyn, MACD en die prys Ossillator is basies dieselfde. Die vorm van die lyne, die verskille, bewegende gemiddelde CROSSOVER en middellyn CROSSOVER vir MACD en die prys Ossillator is feitlik identies. Voor-en nadele van die MACD Sedert Gerald Appel ontwikkel MACD, het daar honderde nuwe aanwysers bekend gestel aan tegniese ontleding nie. Terwyl baie aanwysers het gekom en gegaan, MACD is 'n ossillator wat die toets van die tyd deurstaan ​​het. Die konsep agter die gebruik daarvan is eenvoudig en die bou daarvan eenvoudig, maar dit is steeds een van die mees betroubare aanwysers rond. Die doeltreffendheid van MACD sal wissel vir verskillende effekte en markte. Die lengtes van die bewegende gemiddeldes aangepas kan word vir 'n beter geskik is om 'n bepaalde sekuriteit of mark. Soos met al die aanwysers. MACD is nie onfeilbaar en moet gebruik word in samewerking met ander tegniese ontleding gereedskap. MACD-Histogram In 1986, Thomas Aspray ontwikkel die MACD-Histogram. Sommige van sy bevindings is in 'n reeks artikels vir tegniese ontleding van aandele en kommoditeite. Aspray opgemerk dat MACD soms sou lag belangrik beweeg in 'n sekuriteitskompleks, veral wanneer dit toegepas word om weeklikse kaarte. Hy het eers eksperimenteer deur die verandering van die bewegende gemiddeldes en bevind dat korter bewegende gemiddeldes het inderdaad bespoediging van die seine. Hy is egter op soek na 'n manier om te verwag MACD CROSSOVER. Een van die antwoorde wat hy vorendag gekom met was die MACD-Histogram. Definisie en Konstruksie Die MACD-Histogram verteenwoordig die verskil tussen die MACD en die 9-dag EMO van MACD, wat ook as die sein of sneller lyn verwys. Die plot van hierdie verskil word as 'n histogram, maak middellyn CROSSOVER en verskille maklik uit te ken. A middellyn crossover vir die MACD-Histogram is dieselfde as 'n bewegende gemiddelde crossover vir MACD. As jy sal onthou, 'n bewegende gemiddelde crossover vind plaas wanneer MACD bo of onder die sein lyn beweeg. Indien die waarde van die MACD is groter as die waarde van sy 9-dag EMO, dan is die waarde op die MACD-Histogram sal positief wees. Aan die ander kant, indien die waarde van MACD minder as sy 9-dag EMO is, dan is die waarde op die MACD-Histogram sal negatief wees. Verdere styging of daling in die gaping tussen MACD en sy 9-dag EMO sal weerspieël word in die MACD-Histogram. Skerp stygings in die MACD-Histogram dui daarop dat MACD vinniger as sy 9-dag EMO styg en lomp momentum versterk. Skerp dalings in die MACD-Histogram dui daarop dat MACD vinniger val as sy 9-dag EMO en lomp momentum is aan die toeneem. Op die grafiek hierbo, kan ons sien dat die MACD-Histogram bewegings is relatief onafhanklik van die werklike MACD. Soms MACD styg terwyl die MACD-Histogram val. Ander kere, MACD val terwyl MACD-Histogram styg. MACD-Histogram weerspieël nie die absolute waarde van MACD, maar eerder die waarde van MACD relatief tot sy 9-dag EMO. Gewoonlik, maar nie altyd nie, is 'n stap in die MACD voorafgegaan deur 'n ooreenstemmende divergensie in die MACD-Histogram. Die eerste punt toon 'n skerp positiewe afwyking in die MACD-Histogram dat 'n lomp bewegende gemiddelde crossover voorafgegaan. Op die tweede punt, MACD voortgegaan om nuwe hoogtepunte, maar MACD-Histogram gevorm twee gelyke hoogtepunte. Alhoewel dit nie 'n handboek positiewe afwyking, die gelyke hoë versuim het om die krag gesien word in die MACD bevestig. 'N positiewe afwyking gevorm wanneer MACD-Histogram gevorm n hoër lae en MACD voortgegaan laer. 'N negatiewe afwyking gevorm wanneer MACD-Histogram gevorm n laer hoë en MACD voortgegaan hoër. Gebruik Thomas Aspray ontwerp die MACD-Histogram as 'n instrument om te verwag 'n bewegende gemiddelde crossover in MACD. Verskille tussen MACD en die MACD-Histogram is die belangrikste instrument wat gebruik word om te verwag bewegende gemiddelde CROSSOVER. 'N positiewe afwyking in die MACD-Histogram dui daarop dat MACD is die bevordering van en kan wees op die rand van 'n lomp bewegende gemiddelde crossover. 'N negatiewe afwyking in die MACD-Histogram dui daarop dat MACD verswak en kan optree om 'n lomp bewegende gemiddelde crossover in MACD kondig. In sy boek, tegniese ontleding van die finansiële markte. John Murphy beweer dat die MACD-Histogram is die beste gebruik om periodes te identifiseer wanneer die gaping tussen MACD en sy 9-dag EMO is óf verbreding of krimp. In breë trekke, 'n groeiende gaping dui die bevordering van momentum en 'n krimpende gaping dui verswakking momentum. Gewoonlik word 'n verandering in die MACD-Histogram sal enige veranderinge in die MACD voorafgaan. Seine Die belangrikste sein wat deur die MACD-Histogram is 'n verskil, gevolg deur 'n bewegende gemiddelde crossover. N bullish sein gegenereer wanneer 'n positiewe afwyking vorms en daar is 'n lomp middellyn crossover. N lomp sein gegenereer wanneer daar 'n negatiewe afwyking en 'n lomp middellyn crossover. Hou in gedagte dat 'n middellyn crossover vir die MACD-Histogram verteenwoordig 'n bewegende gemiddelde crossover vir MACD. Verskille kan baie vorms en wisselende grade neem. Oor die algemeen, twee tipes verskille is geïdentifiseer: die inslag divergensie en die piek-trog divergensie. A inslag divergensie vorm wanneer daar 'n deurlopende en relatief gladde beweging in een rigting (op of af) om die uiteenlopendheid te vorm. Inslag verskille oor die algemeen dek 'n korter tydperk as verskille gevorm met twee pieke of twee krippe. A inslag divergensie kan 'n paar klein knoppe (pieke of trôe) langs die pad bevat. Die wêreld van tegniese ontleding is nie perfek nie en daar is uitsonderings op die meeste reëls en basters vir baie seine. A piek-trog divergensie vind plaas wanneer ten minste twee pieke of twee krippe te ontwikkel in een rigting na die divergensie vorm. 'N reeks van twee of meer styg krippe (hoër laagtepunte) kan 'n positiewe afwyking en 'n reeks van twee of meer dalende pieke (laer hoogtepunte) vorm kan 'n negatiewe afwyking te vorm. Peak-trog verskille gewoonlik dek 'n langer tydperk as inslag verskille. Op 'n daaglikse skedule, kan 'n hoogtepunt-trog divergensie dek 'n tydperk so kort as twee weke of so lank as wat 'n paar maande. Gewoonlik, hoe langer en skerper die divergensie is, hoe beter 'n daaropvolgende sein sal wees. Kort en vlak verskille kan lei tot valse seine en whipsaws. Daarbenewens wil dit voorkom of die piek-trog verskille is 'n bietjie meer betroubaar as inslag verskille. Peak-trog verskille is geneig om skerper wees en dek 'n langer tydperk as inslag verskille. MACD-Histogram Voordele Die grootste voordeel van die MACD-Histogram is sy vermoë om MACD seine verwag. Verskille verskyn gewoonlik in die MACD-Histogram voor MACD bewegende gemiddelde CROSSOVER. Gewapen met hierdie kennis, kan handelaars en beleggers beter voor te berei vir 'n moontlike tendens veranderinge. MACD-Histogram kan daagliks toegepas word, weeklikse of maandelikse kaarte. (Let wel:. Dit vereis 'n paar geknutsel met die aantal periodes wat gebruik word om die oorspronklike MACD korter of vinniger bewegende gemiddeldes wat nodig mag wees vir weeklikse en maandelikse kaarte vorm) Gebruik weeklikse kaarte, kan die breë onderliggende tendens van 'n voorraad bepaal. Sodra die breë tendens is vasgestel, kan daagliks kaarte gebruik word tot tyd toegang en uitgang strategieë. In tegniese ontleding van die finansiële markte. John Murphy advokate hierdie tipe twee-toegeroep benadering tot belegging ten einde te verhoed maak ambagte teen die groot tendens. Die weeklikse MACD-Histogram kan gebruik word om 'n langtermyn-sein te genereer ten einde die verhandelbare tendens vestig. Dan eers kort termyn seine wat saam met die groot tendens sal in ag geneem word. As die langtermyn-tendens lomp was, sou net negatiewe verskille met lomp middellyn CROSSOVER geldig vir die MACD-Histogram oorweeg. As die langtermyn-tendens lomp was, sou net positiewe verskille met lomp middellyn CROSSOVER geldig beskou word. Op die IBM weeklikse grafiek, die MACD-Histogram gegenereer vier seine. Voor elke bewegende gemiddelde crossover in MACD, 'n ooreenstemmende divergensie gevorm in die MACD-Histogram. Aanpassings vir die weeklikse grafiek te maak, het die bewegende gemiddeldes is verkort tot 6 en 12. Dit MACD word gevorm deur die aftrekking van die 6-week EMO van die 12-week EMO. 'N 6-week EMO is gebruik as die sneller. Die MACD-Histogram word bereken deur die verskil tussen die MACD (6/12) en die 6-dag EMO van MACD (6/12). Die eerste sein was 'n lomp bewegende gemiddelde crossover Januarie-99. Van sy hoogtepunt in die laat November-98, die MACD-Histogram gevorm n negatiewe afwyking wat die lomp bewegende gemiddelde crossover in MACD voorafgegaan. Die tweede sein was 'n lomp bewegende gemiddelde crossover in April. Van sy laagtepunt in die middel van Februarie, die MACD-Histogram gevorm n positiewe afwyking wat die lomp bewegende gemiddelde crossover in MACD voorafgegaan. Die derde sein was 'n lomp bewegende gemiddelde crossover aan die einde van Julie. Van sy Mei piek, die MACD-Histogram gevorm n negatiewe afwyking wat 'n lomp bewegende gemiddelde crossover in MACD voorafgegaan. Die finale sein was 'n lomp bewegende gemiddelde crossover, wat is voorafgegaan deur 'n effense positiewe afwyking in die MACD-Histogram. Die derde sein is gebaseer op 'n hoogtepunt-trog divergensie. Twee geredelik identifiseerbaar en agtereenvolgende laer pieke gevorm om die uiteenlopendheid te skep. Die pieke en trôe op die vorige verskille, hoewel identifiseerbare, nie uitstaan ​​soveel. MACD-Histogram Nadele: Die MACD-Histogram is 'n aanduiding van 'n aanduiding of 'n afgeleide van 'n afgeleide. MACD is die eerste afgeleide van die prys aksie van 'n sekuriteit en die MACD-Histogram is die tweede afgeleide van die prys aksie van 'n sekuriteit. As die tweede afgeleide, die MACD-Histogram is verder verwyder van die werklike prys aksie van die onderliggende sekuriteit. Die verdere verwyder 'n aanduiding is van die onderliggende prys aksie, hoe groter is die kanse van valse seine. Hou in gedagte dat hierdie is 'n aanduiding van 'n aanwyser. MACD-Histogram moet nie direk vergelyk word met die prys aksie van die onderliggende sekuriteit. Omdat MACD-Histogram is ontwerp om MACD seine verwag, kan daar 'n versoeking om die geweer te spring nie. Die MACD-Histogram moet gebruik word in samewerking met ander aspekte van tegniese ontleding. Dit sal jou help om die versoeking vir 'n vroeë inskrywing verlig. Nog 'n manier om te waak teen vroeë inskrywing is om weeklikse seine kombineer met 'n daaglikse seine. Daar sal natuurlik meer daaglikse seine as weeklikse seine. Maar deur die gebruik van slegs die daaglikse seine wat saam met die weeklikse seine, daar sal minder daaglikse seine op te tree op wees. Deur op te tree net op daardie dag seine wat in ooreenstemming met die weeklikse seine, is jy ook verseker wees van die handel met die langer tendens en nie daarteen. Wees versigtig van klein en vlak verskille. Terwyl dit kan soms lei tot goeie seine, hulle is ook meer geneig om valse seine te skep. Een metode om klein verskille te vermy is om te kyk vir 'n groter verskille met twee of meer geredelik identifiseerbaar pieke of krippe. Vergelyk die pieke en trôe uit die verlede aksie om betekenis te bepaal. Slegs pieke en trôe wat verskyn beduidende te wees moet aandag te regverdig. MACD en SharpCharts2 Gebruik SharpCharts2, kan MACD ingestel word as 'n aanduiding bo of onder 'n sekuriteit se prys plot. Sodra die aanwyser is gekies uit die drop down list, is die drie bokse om die regte gebruik om die instellings aan te pas. Die verstek is (12,26,9), wat outomaties verskyn. Die standaard sal 'n 12-dag EMO en 26-dag EMO om MACD bereken en 'n 9-dag EMO van MACD as die sein / sneller lyn gebruik. MACD verskyn as die dik soliede lyn en die sein / sneller lyn as die dunner en gladder lyn. Tipies, MACD kruisies bo en onder sy sein lyn as dit skommel rondom die lyn nul. Die histogram is die MACD-Histogram, wat die verskil tussen die MACD en sy sein / sneller lyn meet. Eenvoudig kartering van die MACD aanwyser sal ook 'n MACD histogram as 'n overlay, of jy kan die histogram afsonderlik grafiek deur dit uit die drop-down menu te kies. Die skaal toon die omvang van waardes vir die MACD. Aandeel met 'n lae pryse (bv tussen 10 en 20) sal 'n kleiner MACD reeks en voorrade met 'n hoë pryse (bv bo 100) het 'n hoër MACD reeks hê. Klik hier om 'n lewendige voorbeeld van MACD sien. MACD (bewegende gemiddelde Konvergensie / divergensie Ossillator) MACD (bewegende gemiddelde Konvergensie / divergensie Ossillator) Inleiding Ontwikkel deur Gerald Appel in die laat sewentigerjare, die bewegende gemiddelde Konvergensie / divergensie ossillator (MACD) is een van die eenvoudigste en mees effektiewe momentum aanwysers beskikbaar. Die MACD draai twee-tendens volgende aanwysers, bewegende gemiddeldes. in 'n momentum ossillator deur af te trek hoe langer bewegende gemiddelde van die korter bewegende gemiddelde. As gevolg hiervan, die MACD bied die beste van beide wêrelde: tendens volgende en momentum. Die MACD skommel bo en onder die lyn nul as die bewegende gemiddeldes konvergeer, kruis en divergeer. Handelaars kan kyk vir sein lyn CROSSOVER, middellyn CROSSOVER en verskille te seine op te wek. Omdat die MACD is ongebonde, dit is nie baie nuttig vir die identifisering van oorgekoop en oorverkoopte vlakke. Let wel: MACD kan uitgespreek word as óf Mac-Dee of M-A-C-D. Hier is 'n voorbeeld grafiek met die MACD aanwyser in die onderste paneel: Berekening Die MACD Line is die 12-dag Eksponensiële bewegende gemiddelde (EMA) minus die 26-dag EMO. Sluiting pryse word gebruik vir hierdie bewegende gemiddeldes. A 9-dag EMO van die MACD line is geplot met die aanwyser op te tree as 'n sein lyn en identifiseer beurte. Die MACD Histogram verteenwoordig die verskil tussen die MACD en sy 9-dag EMO, die Signal lyn. Die histogram is positief wanneer die MACD Line is bo sy sein-lyn en negatiewe wanneer die MACD Line is laer as die sein-lyn. Die waardes van 12, 26 en 9 is die tipiese opstel gebruik met die MACD egter ander waardes vervang kan word, afhangende van jou handel styl en doelwitte. Interpretasie Soos die naam aandui, die MACD is alles oor die konvergensie en divergensie van die twee bewegende gemiddeldes. Konvergensie vind plaas wanneer die bewegende gemiddeldes te beweeg na mekaar toe. Divergensie vind plaas wanneer die bewegende gemiddeldes weg te beweeg van mekaar. Hoe korter bewegende gemiddelde (12 dae) is vinniger en verantwoordelik is vir die meeste MACD bewegings. Hoe langer bewegende gemiddelde (26 dae) is stadiger en minder reaktief om die prys veranderinge in die onderliggende sekuriteit. Die MACD Line ossilleer bo en onder die nul lyn, wat ook bekend staan ​​as die middellyn. Hierdie CROSSOVER sein dat die 12-dag EMO die 26-dag EMO het gekruis. Die rigting, natuurlik, hang af van die rigting van die bewegende gemiddelde kruis. Positiewe MACD dui daarop dat die 12-dag EMO is bo die 26-dag EMO. Positiewe waardes te verhoog as die korter EMO divergeer verder van die langer EMO. Dit beteken onderstebo momentum is aan die toeneem. Negatiewe MACD waardes dui daarop dat die 12-dag EMO is onder die 26-dag EMO. Negatiewe waardes te verhoog as die korter EMO divergeer verder onder die langer EMO. Dit beteken nadeel momentum is aan die toeneem. In die voorbeeld hierbo, die geel area toon die MACD Line in negatiewe terrein as die 12-dag EMO ambagte onder die 26-dag EMO. Die aanvanklike kruis plaasgevind aan die einde van September (swart pyl) en die MACD verhuis verder in negatiewe terrein as die 12-dag EMO uiteengeloop verder van die 26-dag EMO. Die oranje gebied dui op 'n tydperk van positiewe MACD waardes, wat toe die 12-dag EMO bo die 26-dag EMO was. Let daarop dat die MACD Line gebly blokkie 1 gedurende hierdie tydperk (rooi stippellyn). Dit beteken dat die afstand tussen die 12-dag EMO en 26-dag EMO was minder as 1 punt, wat nie 'n groot verskil. Sein Line CROSSOVER sein lyn CROSSOVER is die mees algemene MACD seine. Die sein lyn is 'n 9-dag EMO van die MACD lyn. As 'n bewegende gemiddelde van die wyser, dit roetes die MACD en maak dit makliker om te sien MACD draai. N bullish crossover vind plaas wanneer die MACD opdaag en kruisies bo die sein lyn. N lomp crossover vind plaas wanneer die MACD draai af en steek onder die sein lyn. CROSSOVER kan 'n paar dae of 'n paar weke duur, dit hang alles af van die sterkte van die beweeg. Due diligence word vereis voordat vertrou op hierdie algemene seine. Sein lyn CROSSOVER op positiewe of negatiewe uiterstes beskou moet word met omsigtigheid. Selfs al is die MACD nie die boonste en onderste grense het, kan rasionele agente historiese uiterstes skat met 'n eenvoudige visuele aanslag. Dit neem 'n sterk beweging in die onderliggende sekuriteit momentum te stoot om 'n uiterste. Selfs al is die skuif kan voortgaan, momentum is geneig om stadiger en dit sal gewoonlik produseer 'n sein lyn crossover by die ledemate. Wisselvalligheid in die onderliggende sekuriteit kan ook die aantal CROSSOVER verhoog. Die onderstaande grafiek toon IBM met sy 12-dag EMO (groen), 26-dag EMO (rooi) en die 12,26,9 MACD in die aanwyser venster. Daar was agt sein lyn CROSSOVER in ses maande: vier en vier af. Daar was 'n paar goeie seine en 'n paar slegte seine. Die geel gebied dui op 'n tydperk toe die MACD lyn bo 2 gestyg tot 'n positiewe uiterste bereik. Daar was twee lomp sein lyn CROSSOVER in April en Mei, maar IBM het voortgegaan trending hoër. Selfs al is opwaartse momentum vertraag nadat die oplewing, opwaartse momentum was nog sterker as nadeel momentum in April-Mei. Die derde lomp sein lyn crossover Mei tot gevolg gehad dat 'n goeie sein. Middellyn CROSSOVER middellyn CROSSOVER is die volgende mees algemene MACD seine. N bullish middellyn crossover vind plaas wanneer die MACD Line beweeg bo die lyn nul positief draai. Dit gebeur wanneer die 12-dag EMO van die onderliggende sekuriteit beweeg bo die 26-dag EMO. N lomp middellyn crossover vind plaas wanneer die MACD beweeg onder die lyn nul negatiewe te draai. Dit gebeur wanneer die 12-dag EMO beweeg onder die 26-dag EMO. Middellyn CROSSOVER kan 'n paar dae of 'n paar maande duur. Dit hang alles af van die sterkte van die tendens. Die MACD sal positiewe solank bly as daar 'n volgehoue ​​uptrend. Die MACD sal negatiewe bly wanneer daar 'n volgehoue ​​verslechtering neiging. Die volgende grafiek toon Pultè Homes (PHM) met ten minste vier middellyn kruise in nege maande. Die gevolglike seine het goed gewerk, want sterk tendense na vore gekom met hierdie middellyn CROSSOVER. Hier is 'n grafiek van Cummins Inc. (CMI) met sewe middellyn CROSSOVER in vyf maande. In teenstelling met Pultè Huise, sal hierdie tekens het tot gevolg gehad dat talle whipsaws want sterk tendense het nie gerealiseer nie nadat die CROSSOVER. Die volgende grafiek toon 3M (MMM) met 'n lomp middellyn crossover in die einde van Maart 2009 en 'n lomp middellyn crossover vroeg in Februarie 2010. Dit sein geduur 10 maande. Met ander woorde, die 12-dag EMO was bo die 26-dag EMO vir 10 maande. Dit was een sterk tendens. Verskille verskille vorm wanneer die MACD divergeer van die prys aksie van die onderliggende sekuriteit. N bullish divergensie vorm wanneer 'n sekuriteit rekords wat 'n laer laag en die MACD vorm 'n hoër lae. Die onderste laag in die sekuriteit bevestig die huidige verslechtering neiging, maar die hoër lae in die MACD toon minder nadeel momentum. Ten spyte van minder nadeel momentum, nadeel momentum steeds outpacing onderstebo momentum solank die MACD in negatiewe terrein bly. Stadiger nadeel momentum kan soms kondigt n tendens omkeer of 'n aansienlike tydren. Die volgende grafiek toon Google (GOOG) met 'n lomp divergensie in Oktober-November 2008. In die eerste plek kennis dat ons met behulp van sluiting pryse aan die divergensie identifiseer. Die MACD se bewegende gemiddeldes is gebaseer op die sluiting van pryse en ons moet oorweeg om die sluiting van die pryse in die sekuriteit sowel. In die tweede plek sien dat daar duidelike reaksie laagtepunte (krippe) as beide Google en sy MACD Line gestuur in Oktober en einde van November. Derde, agterkom dat die MACD gevorm n hoër laag as Google gevorm n laer lae in November. Die MACD opgedaag het met 'n lomp divergensie met 'n sein lyn crossover vroeg in Desember. Google het bevestig 'n ommekeer met weerstand tempo. N lomp divergensie vorm wanneer 'n sekuriteit rekords wat 'n hoër hoë en die MACD Line vorm 'n laer hoog. Hoe hoër 'n hoë in die sekuriteit is normaal vir 'n uptrend, maar die onderste hoog in die MACD toon minder onderstebo momentum. Selfs al onderstebo momentum minder mag wees, is onderstebo momentum steeds outpacing nadeel momentum solank die MACD is positief. Besig om te kwyn opwaartse momentum kan soms kondig 'n tendens omkeer of aansienlike afname. Hier sien ons Gamestop (GME) met 'n groot lomp divergensie van Augustus tot Oktober. Die voorraad vervalste 'n hoër hoog bo 28, maar die MACD Line val kort van sy vorige hoë en vorm n laer hoog. Die daaropvolgende sein lyn crossover en ondersteuning onderbreking in die MACD was lomp. Op die prys grafiek, sien hoe gebroke ondersteuning verander in weerstand op die throwback weiering in November (rooi stippellyn). Dit throwback verskaf 'n tweede kans om te verkoop of te verkoop kort. Verskille geneem moet word met omsigtigheid. Lomp verskille is alledaags in n sterk uptrend, terwyl lomp verskille dikwels voorkom in 'n sterk verslechtering neiging. Ja, jy lees dit reg. Uptrends begin dikwels met 'n sterk hand dat 'n oplewing in onderstebo momentum (MACD) produseer. Selfs al is die uptrend voortduur, is dit nog steeds teen 'n stadiger tempo dat die MACD afneem van sy hoogtepunte veroorsaak. Onderstebo momentum is dalk nie so sterk wees, maar onderstebo momentum steeds outpacing nadeel momentum solank die MACD Line is bo nul. Die teenoorgestelde gebeur aan die begin van 'n sterk verslechtering neiging. Die volgende grafiek toon die S P 500 ETF (SPY) met vier lomp verskille van Augustus tot November 2009. Ten spyte van minder onderstebo momentum, die ETF voortgegaan hoër omdat die uptrend sterk was. Let op hoe SPY het sy reeks van hoër hoogtes en hoër laagtepunte. Onthou, onderstebo momentum is sterker as nadeel momentum solank sy MACD is positief. Die MACD (momentum) mag minder positiewe (sterk) gewees het as die voorskot uitgebrei, maar dit was nog grootliks positief. Gevolgtrekkings Die MACD aanwyser is spesiaal, want dit bring momentum en tendens saam in een aanwyser. Hierdie unieke versnit van die tendens en momentum kan toegepas word op daaglikse, weeklikse of maandelikse kaarte. Die standaard instelling vir MACD is die verskil tussen die 12 en 26-tydperk EMA. Rasionele agente op soek na meer sensitiwiteit kan 'n korter kort termyn probeer bewegende gemiddelde en 'n langer langtermyn bewegende gemiddelde. MACD (5,35,5) is meer sensitief as MACD (12,26,9) en dalk meer geskik vir weeklikse kaarte wees. Rasionele agente op soek na minder sensitiwiteit ag verlenging van die bewegende gemiddeldes. 'N minder sensitief MACD sal nog ossilleer bo / onder vriespunt nie, maar die middellyn CROSSOVER en sein lyn CROSSOVER sal minder gereeld. Die MACD is nie besonder goed vir die identifisering van oorgekoop en oorverkoopte vlakke. Selfs al is dit moontlik is om vlakke wat histories oorkoop of oorverkoop is te identifiseer, het die MACD geen boonste of onderste grense van sy beweging bind het. Tydens skerp beweeg, kan die MACD voortgaan om oor-te brei buite sy historiese uiterstes. Ten slotte, onthou dat die MACD Line word bereken deur die werklike verskil tussen twee bewegende gemiddeldes. Dit beteken MACD waardes is afhanklik van die prys van die onderliggende sekuriteit. Die MACD waardes vir 'n 20-aandele kan wissel van -1,5 tot 1,5, terwyl die MACD waardes vir 'n 100 kan wissel van -10 tot 10. Dit is nie moontlik om die MACD waardes vergelyk vir 'n groep van sekuriteite met wisselende pryse. As jy wil momentum lesings vergelyk, moet jy die persentasie Prys ossillator (PPO) gebruik. in plaas van die MACD. Die toevoeging van die MACD aanwyser om SharpCharts Die MACD bo kan ingestel word as 'n aanduiding, onder of agter 'n sekuriteit se prys plot. Die plasing van die MACD agter die prys plot maak dit maklik om momentum bewegings vergelyk met prysbewegings. Sodra die aanwyser is gekies uit die drop-down menu, die standaard parameter instelling verskyn: (12,26,9). Hierdie parameters kan aangepas word om sensitiwiteit te verhoog of sensitiwiteit te verminder. Die MACD Histogram verskyn met die aanwyser of kan bygevoeg word as 'n aparte aanwyser. die sein lyn opstel van tot 1, (12,26,1), sal die MACD Histogram en die sein lyn te verwyder. 'N Afsonderlike sein lyn, sonder die histogram, kan bygevoeg word deur die keuse van Exp Mov Gem van die spyskaart Advanced Options Overlays. Klik hier vir 'n lewendige grafiek van die MACD aanwyser. Die gebruik van die MACD met StockCharts skanderings Hier is 'n paar monster skanderings wat StockCharts lede kan gebruik om te soek na verskeie MACD seine: MACD Bullish Signal Line Cross. Dit skandering toon aandele wat verhandel bo hul 200-dae - bewegende gemiddelde en 'n lomp sein lyn crossover in MACD. Let ook op dat die MACD vereis om negatief te wees om te verseker hierdie opswaai kom ná 'n terugsakking. Dit scan is net bedoel as 'n voorgereg vir verdere verfyning. MACD lomp Signal Line Cross. Dit skandering toon aandele wat handel onder hul 200-dae - bewegende gemiddelde en 'n lomp sein lyn crossover in MACD. Let ook op dat die MACD vereis om positief te verseker hierdie afswaai kom ná 'n weiering om te wees. Dit scan is net bedoel as 'n voorgereg vir verdere verfyning. Verdere Studie: Van die skepper, hierdie boek bied 'n omvattende studie om die gebruik van en die interpretasie van MACD. Tegniese Analise - gereedskap vir aktiewe beleggers Gerald Appel bewegende gemiddelde Konvergensie divergensie - MACD 'n Verband wat in 'n voorafbepaalde bedrag van die maatskappy se aandele op sekere tye gedurende sy lewe kan omskep word, gewoonlik. Die oorskot opbrengs wat 'n belegging in die aandelemark bied oor 'n risikovrye koers, soos die terugkeer van staatseffekte. 'N indeks van 500 aandele wat gekies is vir markgrootte, likiditeit en bedryf groepering, onder andere. Die S P 500 is ontwerp. 'N Poging om belastingaanspreeklikheid te verminder wanneer' baie verskillende finansiële besluite. Daar is 'n wye verskeidenheid van belasting-doeltreffend te maak. Italexit, kort vir ook bekend as Italeave, is 'n Italiaanse afgeleide van die term Brexit, wat verwys na die. Oustria, kort vir 'n Oostenrykse weergawe van die term Brexit, wat sy oorsprong in Junie van 2016 toe die Verenigde.